در روش فایفو، ورود و خروج کالاها به این شکل است که قدیمی‌ترین کالای وارد شده، باید زودتر از بقیه از انبار خارج شود. این روش معمولا، برای محصولاتی طراحی شده که فاسد‌شدنی یا از مدافتادنی است. این روش از متداول‌ترین و ساده‌ترین روش‌هاست. در مدیریت انبار به روش فایفو، مطمئن باشید اولین محصولی که وارد انبار شده است، به عنوان اولین محصول هم، خارج می‌شود. به عنوان مثال در یک میوه فروشی، متصدی ابتدا میوه‌هایی که از صبح مانده است را جلوی چشم مشتری می‌گذارد و بعد از اتمام آن، جعبه میوه‌های جدید و تازه را باز می‌کند. در اجرای این روش، با توجه به افزایش قیمت روزمره، فروش محصولات باعث ایجاد سود ناخالص زیاد می‌شود  که این سود ناخالص بیشتر، باید جبران جایگزینی این محصولات با بهای امروزه شود. فایفو فرض می‌کند، موجودی باقیمانده در انبار همان کالاهایی است که آخرین بار خریداری شده است. این روش، نسبت به روش لایفو که بعدا در مورد آن بحث خواهیم کرد، درآمد بهتری دارد. اگر در این روش، اصل «اولین خروجی از اولین ورودی» رعایت نشود، بسیاری از کالاها به ضایعات تبدیل می‌شوند.